M&A y Levantamiento de Capital
Estructuración de la propuesta comercial y acompañamiento en procesos de compraventa e inversión ante accionistas y consejos.
El reto
Vender una empresa o levantar capital exige una narrativa de valor sustentada en números, no solo en intención.
Nuestro enfoque
- Construcción de la tesis de valor y equity story
- Modelo financiero y sustento de proyecciones
- Preparación de materiales para accionistas e inversionistas
- Acompañamiento en negociación y due diligence comercial
Entregables
- Propuesta comercial y equity story
- Modelo financiero y valuación indicativa
- Data room comercial y materiales de presentación
- Soporte en mesa de negociación
Equity Story
La tesis de valor, sostenida con números.
Un inversionista no compra el plan: compra la credibilidad de los supuestos detrás del plan.
Tesis de valor
Definimos por qué este negocio vale lo que vale y cuál es la fuente de valor para el comprador o inversionista.
- Equity story y narrativa de valor
- Análisis de creación de valor
- Perfil de comprador objetivo
Sustento financiero
Construimos el modelo financiero y sometemos cada supuesto a evidencia de mercado y desempeño histórico.
- Modelo financiero integrado
- Valuación indicativa (DCF y múltiplos)
- Análisis de sensibilidad
Preparación del proceso
Alistamos materiales, data room y respuestas a las preguntas difíciles antes de que las hagan.
- Teaser, IM y materiales de consejo
- Data room comercial
- Anticipación de due diligence
Negociación
Acompañamos la mesa con escenarios de negociación, límites definidos y soporte técnico en tiempo real.
- Escenarios y límites de negociación
- Soporte en due diligence comercial
- Seguimiento al cierre
Ruta metodológica ES·NS
Secuencia de fases, con el foco analítico de cada una y el punto de decisión que la cierra.
Fig. 1 · Flujo de fases
Puente de creación de valor
La equity story se sostiene en palancas cuantificadas. La referencia NS sitúa la sinergia de ingresos promedio en 23% del precio de compra, con solo 54% de las compañías cumpliendo su meta.
Fig. 3 · Value bridge (índice base 100 = precio de compra)
Rangos de referencia que sostienen el marco
Valores índice de la base NS que usamos para calibrar hipótesis y metas antes de medir con los datos del cliente.
del precio de compra es la sinergia de ingresos promedio capturada en operaciones de M&A
Base NS · M&A y Capitalde las compañías alcanza o supera la meta de sinergias de ingresos que fijó en la tesis
Base NS · M&A y Capitalsinergias capturadas por compañías públicas frente a privadas sobre el precio de compra
Base NS · M&A y CapitalFig. 4 · Rangos de referencia NS
Mapa de entregables
Cada entregable se ancla a la fase donde se produce y se valida con el equipo del cliente.
Fig. 2 · Entregables por fase
Las figuras usan rangos de referencia y valores índice propios del método NS, calibrados con nuestra base de proyectos y el seguimiento de mercado. Los resultados de cada proyecto se reportan con las cifras reales del cliente.
Socio líder
José Manuel Noriega
Economía del negocio: precio, crecimiento, margen y capital.
Ver perfiles de los sociosIA como acelerador en esta práctica
Aceleramos due diligence y valuación con lectura asistida de información financiera, legal y comercial.
- Extracción y normalización automática de estados financieros y contratos del data room
- Detección de banderas rojas y cláusulas atípicas mediante modelos de lenguaje
- Screening de targets y comparables con búsqueda semántica sobre bases públicas
- Modelos de valuación con escenarios y sensibilidades generados en tiempo real
Trabajamos con gobierno de datos, control de confidencialidad y validación humana en cada entregable: la IA acelera el análisis, nunca reemplaza la decisión.
Casos de impacto
levantamiento de capital
Propuesta de valor y materiales presentados a accionistas para la ronda de inversión.
Aseguradora de nicho · México
proceso de venta acompañado
Estructuración de la propuesta comercial y liderazgo de la negociación ante Dirección General y accionistas.
Empresa de alimentos · México
Insights de esta práctica
Marcos de trabajo y criterios que usamos en los proyectos, explicados en detalle.
La equity story que resiste el due diligence
Una narrativa de valor se cae en la primera semana de revisión si los supuestos no están sostenidos por evidencia verificable.
6 min de lecturaM&ADue diligence comercial: qué revisa realmente un inversionista
Más allá de los estados financieros, la revisión comercial busca entender si el ingreso es repetible y defendible.
6 min de lecturaM&ALevantar capital en una empresa mediana mexicana
El obstáculo más común no es la falta de inversionistas, sino la falta de información estructurada para conversar con ellos.
5 min de lecturaHablemos de tu caso concreto
Una primera conversación basta para dimensionar la oportunidad.